?美聯儲6月暫停加息可能性增加 銅價有所回彈【SMM銅晨會紀要】
?電芯成本逐步提升 上下游博弈情緒依舊濃重【SMM鈷鋰晨會紀要】
?工業硅持貨商挺價低品硅硅價暫穩 硅片庫存壓力仍在價格繼續走跌
原油方面：隔夜兩油期貨均出現大幅反彈，美油漲3.03%，布油漲2.37%。美國眾議院通過暫停美國債務上限的法案，有助于抵消美國原油庫存上升的影響。市場焦點也轉移到了6月4日的OPEC會議。
來自OPEC的四位消息人士表示，盡管油價跌向每桶70美元，但該組織不太可能在周日的部長級會議上加大減產力度。一項調查顯示，石油輸出國組織（OPEC）5月原油產量下降50萬桶/日，至2,826萬桶/日。OPEC在5月產量下降的原因是成員國自愿減產。美國能源信息署(EIA)周四公布的數據顯示，上周美國原油庫存意外增加，因進口猛增，餾分油庫存也有所增加，汽油庫存減少。
美元方面：隔夜美元指數下跌，最終跌0.63%，報103.57。因美國經濟數據疲軟，對美聯儲在6月政策會議上放棄加息的預期使美元暴跌。美國5月制造業連續第七個月萎縮，因為新訂單繼續暴跌，而上周美國初請失業金人數小幅增加。雖然勞動力市場繼續出人意料地強勁，但制造業呈現螺旋式下滑。供應管理協會(ISM)在周四的一份報告中稱，5月美國制造業采購經理人指數(PMI)從4月的47.1降至46.9。費城聯邦儲備銀行總裁哈克表示，如果經濟數據沒有任何意外，他傾向于在6月份保持利率穩定。其他美聯儲官員，包括副主席提名人，也指出“跳過”一次加息。
美國國會眾議院當地時間5月31日晚表決通過法案，將暫緩聯邦政府債務上限生效至2025年年初。接下來，參議院預計將在本周對該法案進行表決。如果表決獲得通過，將送往白宮由總統簽字生效。據美國財政部預計，如果國會不采取行動，估計到6月5日財政部資金將不足以履行支付義務。美國總統拜登發表聲明說，眾議院通過該法案“對于美國民眾和美國經濟來說是好消息”。他同時敦促參議院盡快通過該法案。美國參議院民主黨領袖舒默(Chuck Schumer)周四表示，參議院將繼續開會，直到議員們批準一項暫停實施政府31.4萬億美元債務上限的兩黨議案，并將其送呈總統拜登簽署成法?，F在只剩下四天時間來通過該措施，以避免災難性的違約。
分析師：美聯儲在下次會議上擁有靈活性。當前市場預計美聯儲將暫停加息，同時預計新增就業崗位將放緩至19萬個。SEI首席投資主管James Smigiel表示，明天的數據必須顯示出勞動力市場出乎意料的強勁，才能迫使美聯儲再次加息。他稱，現在所處的情況之一是，只有一個數字是無法改變現狀的。如果美聯儲想在下次會議中暫停加息，不管數據如何，他們都可以暫停。在本輪緊縮周期中，這是美聯儲首次在下次會議上擁有靈活性。
市場認為6月份保持利率不變的可能性為75%。
宏觀方面：今日將公布澳大利亞4月投資者貸款值月率、美國5月非農就業人口變動季調后、美國5月平均每小時工資年率、美國5月私營企業非農就業人數變動、美國5月勞動參與率、美國5月制造業就業人口變動季調后、美國5月失業率等數據。此外，值得注意的是2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克就經濟前景發表講話。
金屬市場方面：
隔夜內盤基本金屬普漲，滬鎳漲2.99%，滬錫漲1.46%，滬鋁漲1.32%，滬鋅漲0.86%，滬銅漲0.75%。僅滬鉛跌0.53%。
黑色系多飄紅，鐵礦漲1.66%，螺紋和熱卷分別漲0.34%、0.39%。不銹鋼漲1.24%。雙焦均下跌，焦煤跌0.44%，焦炭跌0.52%。
外盤金屬方面，隔夜LME金屬普漲。倫鎳漲4.06%，倫銅漲1.49%，倫鋁漲1.16%，倫鋅漲1.11%，倫錫漲0.97%。倫鉛跌0.2%。
貴金屬方面，隔夜COMEX貴金屬均上漲，COMEX黃金漲0.66%；COMEX白銀漲1.67%。截至隔夜行情收盤，國內貴金屬期貨均上漲。其中，滬金漲0.28%，滬銀漲1.52%。德國商業銀行分析師Carsten Fritsch稱：“由于債務上限法案的不確定性，避險需求正支撐黃金。”
截至6月2日6:35，隔夜收盤行情
【世貿組織：今年第二季度全球貨物貿易或好轉】據新華社，世貿組織發布的最新一期《貨物貿易晴雨表》顯示，全球貨物貿易景氣指數為95.6，低于基準點100，但比今年3月發布的92.2略有上升。各成分指數中，汽車產品指數為110.8，繼續穩定在趨勢水平之上；出口訂單指數為102.7，略高于趨勢水平；原材料指數為99.0。此外，集裝箱運輸指數、空運指數、電子元件指數繼續表現疲軟，均低于趨勢水平。報告認為，近期出口訂單回升，2023年第二季度商品需求量增加。世貿組織此前關于2023年全球貨物貿易量將增長1.7%的預測有望實現。
【SMM分析：5月銅線纜開工率超預期 預計6月明顯放緩】據SMM調研，2023年5月電線電纜企業開工率為89.66%，環比上漲4.13個百分點，同比增長13.8個百分點。其中大型企業開工率為94.67%；中型企業開工率為65.72%；小型企業開工率為58.99%。預計2023年6月電線電纜企業開工率為......》點擊查看詳情
【SMM分析：精銅桿行業5月回顧與6月展望】5月份銅價重心大幅下移，最低點觸及62690元/噸。在銅價下行的刺激下，精銅桿消費有何表現？》點擊查看詳情
【SMM分析：到貨延續偏少 國內鋁錠庫存順利降至六十萬下方】2023年6月1日，SMM統計國內電解鋁錠社會庫存59.5萬噸，較本周一庫存下降2.6萬噸，較上周四庫存下降6.2萬噸，較2022年6月歷史同期庫存下降28.7萬噸。從整體來看，本周鋁價暫時企穩萬八關口，市場情緒得到提振，鋁錠出庫表現尚可......》點擊查看詳情
【大咖談：雙碳目標下再生鋁企業迎來哪些機遇和挑戰？】廣東華勁鋁業集團董事、副總裁張海泉表示，在雙碳的背景下，給再生鋁行業帶來很多機遇，從鑄造用合金來看，下游的零部件工廠、鋁鑄造工廠所面臨的機遇和變化更大。比如在新能源電動汽車方面，這幾年的發展是翻天覆地的，一直說的以鋁代鋼，以鑄代鍛，從成本、效率考慮，逐步引入的高圧鑄造替代了低壓鑄造，這方面發展很快。》點擊查看詳情
【SMM鋁下游周度調研：淡季效應顯現 短期鋁下游開工率維系下行趨勢】本周國內鋁下游加工龍頭企業開工率環比上周持平于64.1%。分版塊來看，周內僅鋁線纜板塊開工率抬升，主因......》點擊查看詳情
【SMM分析：5月鋅價走勢回顧及6月鋅價展望】綜合來看， 6月加息仍處于博弈中，若能維持利率不變疊加基本面上供應擾動或能對市場帶來…...》點擊查看詳情
【SMM分析：鋅下游消費長短不一 期待后續表現】隨著全國疫情的放開，年初整體消費快速復蘇，鋅下游開工亦表現較好，呈現開門紅的態勢，在整體市場預期較好的背景下，隨著海外經濟數據表現不佳以及信貸危機下，海外衰退邏輯顯現明顯，大宗商品價格整體下滑，市場信心動搖，二季度伊始整體消費明顯走弱。那二季度末消費表現如何，后續......》點擊查看詳情
【SMM分析：鋼坯增產需求走弱拉大不銹鋼過剩幅度 為何現貨價格能如此堅挺？】5月不銹鋼市場普遍反饋接單情況較4月有明顯回落，雖排產不及預期但不銹鋼廠仍維持較高鋼坯產量，因此5月不銹鋼市場或供給過剩。5月不銹鋼現貨價格稍有下行；但是月末現貨價格較為堅挺，同時盤面維持寬幅震蕩，今日出現脫離基本面的熱情上漲······》點擊查看詳情
【SMM評論：北方稀土6月掛牌價格環比持平 稀土價格全線小幅回調】今日，北方稀土發布6月稀土掛牌價格，鐠釹鑭鈰產品價格均較5月持平：氧化鑭及氧化鈰報9800元/噸，氧化鐠釹報495000元/噸，金屬鐠釹報610000元/噸，氧化釹報511700元/噸，金屬釹報630000元/噸……》點擊查看詳情
【SMM分析：美國政策頻頻變化，美國光伏市場如何演變？中國光伏企業如何應對？】受反規避關稅調查的不確定性和光伏產品在海關遭到扣留的影響，2022年美國光伏裝機容量下降了16%。隨著本次通脹削減法案IRA的通過以及ITC細則的正式落地，預計2023年將再次帶動美國光伏裝機意愿，光伏裝機重新恢復增長，新增裝機量也有望達到40GW。》點擊查看詳情
【SMM分析：國內部分有機硅單體企業檢修結束恢復開車 5月DMC產量由減轉增】據SMM統計，5月我國有機硅產量為16.63萬噸，環比增加5.12％。5月整月行業開工率為74.04％，5月產量增長原因主要由于前期部分停車檢修企業檢修期結束，恢復開車導致開工率稍有上升。》點擊查看詳情
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Shibor：隔夜報1.7400%，上漲2.40個基點。7天報1.8480%，下跌21.00個基點。3個月報2.2130%，下跌0.60個基點。
人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.1179，跌0.1604%，人民幣中間價報7.0965，跌0.2033%。NDF：3個月報7.0645，6個月報7.0145，1年報6.9275，2年報6.8955。
【印度連續第五年成為銅凈進口國】外電5月31日消息，在2022-23財年，印度銅進口量同比增長15%。政府大力推進基礎設施建設，加之從房地產到耐用消費品和電動汽車制造等行業的經濟活動強勁反彈，推動銅需求強勁增長。根據商務部的數據，印度在上一財年進口275,341噸銅。包括精煉銅和成品銅。精煉銅是從銅礦石中除去雜質的最終產品。而成品銅則是指經過加工成型的銅，如銅線、銅管、銅板等。》點擊查看詳情
【贊比亞叫停Kangaluwi銅礦項目】外電5月31日消息，贊比亞政府表示，在贊比西河下游國家公園開發銅礦的Mwembeshi Resources公司必須立即停止一切活動?？夏醽喚G色經濟和環境部部長Collins Nzovu周三在盧薩卡表示，Mwembeshi Resources公司必須停止在野生動物豐富的公園開發Kangaluwi銅礦項目，該項目價值4.94億美元。Nzovu說……》點擊查看詳情
【印尼銅礦商Amman計劃上市籌資完成銅冶煉廠建設】外電5月31日消息，印尼銅礦商Amman Mineral International周三在招股說明書中表示，計劃在6月28日至7月3日期間上市，籌資至多12.94萬億印尼盾(8.806億美元)。公司和政府數據顯示，該冶煉廠每年將加工90萬噸銅精礦，生產22萬噸陰極銅。該冶煉廠將耗資9.83億美元。》點擊查看詳情
【全球最大礦企牽手微軟 持續釋放銅礦資源潛力】5月30日，全球最大礦業公司必和必拓（BHP）與科技巨頭微軟共同宣布，兩家公司達成了一項新合作，將利用人工智能和機器學習提高埃斯康迪達銅礦（Escondida）的銅回收率。》點擊查看詳情
【仍不死心？嘉能可據稱有意提高對泰克資源的收購報價】據媒體援引消息人士報道，嘉能可準備提高對加拿大礦業公司泰克資源的收購報價。此前，嘉能可提出以230億美元收購泰克資源，但遭到了后者的拒絕。嘉能可最初的提議是以全股票方式收購，但在被拒絕后優化了條件，在不改變報價的前提下，提供82億美元現金，但依舊被泰克資源拒絕。兩次提議均被拒絕后，嘉能可表示愿意提高報價，但自4月中旬以來一直沒有什么采取公開行動。》點擊查看詳情
【麥格理：預計鎳市至少在2027年前處于過剩狀態】外電5月31日消息，麥格理(Macquarie)的一位分析師表示，隨著印尼產量迅速增加，預計全球鎳市場每年都面臨供應過剩，至少持續至2027年。》點擊查看詳情
【俄羅斯諾里爾斯克鎳業：今年鎳市料供應過剩逾20萬噸】電5月31日消息，俄羅斯最大的鎳生產商諾里爾斯克鎳公司（Nornickel）周三表示，今年全球鎳市供應過剩料超過20萬噸，高于2月預估的約12萬噸，明年料超過18萬噸。諾里爾斯克鎳公司同樣將今年鈀金短缺預估修正至20萬盎司，之前預估為30萬盎司。
【甬金股份：終止投資印尼項目】甬金股份6月1日晚間公告，公司此前披露，與時任關聯方青展實業共同出資在印尼設立項目公司，建設年加工70萬噸寬幅冷軋不銹鋼板帶項目。2022年10月，項目公司在印尼辦理完成工商注冊手續。截至目前項目尚未開工。因產業政策、貿易政策和市場需求情況等有關因素影響，雙方共同決定終止對該項目的投資，并同意注銷該項目公司。
【浙商中拓首個指定交割廠庫資質獲批】5月30日，鄭商所發布公告：增設浙商中拓集團股份有限公司為指定硅鐵、錳硅商品交割廠庫，自公告之日起開展交割業務。浙商中拓獲批“硅鐵、錳硅商品交割廠庫”資質，標志著公司交割庫資質建設實現了“零突破”。期貨交割業務是連接期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，是大宗商品產業鏈、供應鏈極為重要的一環。
【中國煤炭運銷協會組織召開煤鋼行業市場研討會：煤鋼焦市場處于明顯下行趨勢】據中國煤炭運銷協會消息：2023年5月31日上午，中國煤炭運銷協會以線上視頻形式組織召開了煤鋼行業市場研討會。山西焦煤、山東能源、淮北礦業、龍煤集團，以及寶武集團、鞍鋼集團、河鋼集團、湖南鋼鐵集團共8家煤鋼行業重點企業相關負責同志參加了會議。會議對當前的煤鋼焦市場形勢進行了充分研討。會議認為，當前鋼鐵生產企業下游用戶需求不足，鋼鐵行業出現大面積虧損，同時，焦煤的市場價格與長協價格出現了較大差距，煤鋼焦市場處于明顯的下行趨勢。》點擊查看詳情
【紫金礦業回應旗下金礦再遇襲：礦區生產沒有影響】紫金礦業控股子公司大陸黃金有限公司哥倫比亞分公司5月31日在推特上發布聲明稱，5月30日，武里蒂卡金礦遭到新一輪攻擊，其中一輛型號為Robojet Alpha 30的車輛被火化，一輛混合車被燒毀。6月1日，紫金礦業證券部工作人員回應稱，此次襲擊事件主要是對礦區外圍的一些騷擾，對礦區整體生產系統沒有影響。“目前，公司正在與哥倫比亞當地政府進行交涉，以進一步加強安保工作。”該工作人員稱。》點擊查看詳情
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【工信部副部長辛國斌：加強發展新能源產業 推廣新能源汽車、綠色智能船舶】工信部副部長辛國斌1日在2023工業綠色發展大會上表示，為進一步推動工業綠色發展，還需要踐行幾大重點工作。一是工業產業結構高端化，精確遏制“兩高”項目，培育壯大戰略性新興產業；二是能源消費低碳化，大力推動鋼鐵、有色金屬、建材等重點行業以及數據中心等重點領域提效；三是資源利用循環化，引導可再生資源產業規范發展，推進大宗工業固體廢物規?；?、高值化利用，推動企業、園區、行業、區域間橫向和循環發展；四是生產過程清潔化，從源頭、過程、末端入手，研發、推廣、應用先進工藝裝備，推動清潔改造；五是產品供給綠色化，加強發展新能源產業，推廣新能源汽車、綠色智能船舶，助力全社會走綠色低碳道路；六是制造流程綠色化，以數字化轉型驅動生產方式變革，以5G、大數據、人工智能等新一代信息技術推動能源資源、環境管理水平不斷提升。
商務部6月1日下午舉行例行記者會，新聞發言人束玨婷在發布會上表示，美方的芯片與科學法等半導體產業政策和出口管制是中方重要經貿關切，也是王文濤部長與美方會談中提出的重點問題。束玨婷說，（在會談期間）雙方就此進行了深入交流，并同意后續繼續開展討論。
【美正考慮限制投資和技術流向中國半導體等領域，外交部：密切關注】有記者提問稱，美國財政部官員稱，美國正在考慮限制美國的投資和技術流向中國先進半導體、人工智能和量子計算等領域的企業。中方對此有何評論？ 對此，中國外交部發言人毛寧表示，我們已注意到有關報道，正在密切關注有關的動向。中方堅決反對美方將經貿科技問題政治化、武器化，為產業界和私營部門之間正常的技術合作和經貿往來設置障礙，擾亂全球產供鏈的穩定，這種行為損人不利己，不符合任何一方的利益。
【蘇州開啟購車補貼活動 不限戶籍 最高一次性可補5000元】據“蘇州發布”5月31日發布的內容顯示，蘇州市將于今日（6月1日）起至7月31日，面向全市開啟購車補貼活動，資金規模高達1億元。對在蘇州市參與活動的汽車經銷企業處（名單將通過蘇周到平臺發布）購買燃油或新能源乘用車新車的個人消費者（營運車輛及公牌不參加），按照相關標準予以數字人民幣補貼，對購車者戶籍及是否在蘇州市上牌不作限制。》點擊查看詳情
【南京：6月6日起將開展購車補貼活動 最高補貼5000元】６月１日，據南京發布官微消息，為促進大宗商品消費，自6月6日起，南京將開展購車和家電消費補貼活動。消費者購買符合條件的汽車或家電，可享受相應額度的消費補貼。》點擊查看詳情
【云南城投：就鋰/鈉離子儲能示范項目等方面簽署合作協議】云南能投公布與湖南立方新能源科技有限責任公司于日前簽署了《戰略合作協議》。雙方團隊應充分發揮在各自領域內的優勢，全力以赴，依托乙方在儲能領域鋰、鈉離子電池的技術、產品優勢，結合甲方在風力發電領域、能源領域和鈉鹽方面的資源優勢，雙方在包括不限于鋰/鈉離子儲能示范項目、5G基站儲能項目、風電配套儲能應用、工商業儲能.......》點擊查看詳情
【安徽省將設立超千億汽車產業鏈投資基金】在“投資安徽行”系列活動啟動大會上，安徽省發布《安徽省新能源汽車和智能網聯汽車產業生態建設方案》（以下簡稱“方案”），提出到2027年，將安徽打造成為具有全球知名度和影響力的“智車強省”。為實現該發展目標，安徽省將分兩步走。》點擊查看詳情
【5月末車市再度“遇冷” 單周上險量同環比雙雙下滑】繼上周出現零售、批發環比下滑后，5月第四周（5月22日-5月28日）的車市熱度回落更為明顯，月末剩余幾天的增量將對5月車市整體表現至關重要。5月31日，乘聯會最新數據顯示，5月1-28日乘用車市場零售139.2萬輛，同比去年同期增長19%，較上月同期下降6%，今年以來累計零售728.7萬輛，同比增長2%；全國新能源車市場零售48.3萬輛.....》點擊查看詳情
【分析師：馬斯克訪華凸顯了中國對全球電動汽車市場的重要性】特斯拉CEO埃隆·馬斯克本周訪問中國，引起了各方關注，分析師表示，馬斯克訪華凸顯了中國在全球電動汽車市場的地位。投資管理公司Kraneshares高級投資策略師Anthony Sassine指出，對馬斯克而言，中國之行特別重要，中國市場為特斯拉貢獻了超過30%的銷量，上海工廠更是占據了特斯拉一半以上的產能。》點擊查看詳情
【業內人士：馬斯克此次訪華有望加速推動其新能源汽車、人形機器人等業務在華布局 產業鏈相關企業將受益】5月31日，工業和信息化部部長金壯龍、商務部部長王文濤分別會見了特斯拉公司首席執行官埃隆·馬斯克，圍繞新能源汽車、特斯拉在華發展等議題進行了交流。業內人士表示，馬斯克此次訪華有望加速推動其新能源汽車、人形機器人等業務在華布局，并加快儲能超級工廠項目建設，產業鏈相關企業將受益。 (中證報)
【哪吒汽車第30萬臺量產車下線 泰國工廠已開建】作為首個年銷量突破15萬臺的新勢力，哪吒汽車僅用時16個月，完成從第10萬臺到第30萬臺的跨越。2023年哪吒汽車依然保持市場銳度，4月全系交付11,080輛，同比增長26%，持續高歌猛進。》點擊查看詳情
?？べY產管理合伙人、首席研究官董承非認為，本輪半導體會是一個長周期的投資故事。中國半導體行業實現0到1的跨越后，1到n的時間可能會拉得非常長，現在還處在早期階段。
【松下退出鉛蓄電池生產業務】松下控股5月31日發布消息稱，從事電池業務的松下能源（Panasonic Energy）已退出鉛蓄電池生產業務。其位于中國的全球唯一生產公司已于31日結束生產。將把經營資源集中于松下控股視為最重要投資領域的純電動汽車用鋰電池。
【百億投資，建設鈉電產能！】5月31日，上海普利特復合材料股份有限公司公告宣布，普利特控股子公司江蘇海四達電源有限公司將在瀏陽經濟技術開發區管理委員會成立子公司，投資102億元人民幣建設30GWh鈉離子及鋰離子電池與系統生產基地項目。 項目計劃分三期建設，其中一期將投資30億元建設12GWh方形電池；二期投資30億元建設6GWh圓柱電池；三期投資42億元建設12GWh方形電池。
【總投資21.16億！華友鈷業國內首條鋰鹽生產線進入生產調試階段】5月31日，廣西省玉林市2023年二季度重大產業項目開竣工暨鋰電二期首建項目年產5萬噸電池級鋰鹽項目竣工儀式在玉林龍潭產業園區鋰電新能源材料一體化智能制造基地舉行，標志著華友鈷業在國內首條鋰鹽生產線由項目建設階段如期進入生產調試階段。》點擊查看詳情
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